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한국 자산 소유자의 공동 투자 모멘텀 | 자산 소유자

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국민연금(NPS), 한국투자공사(KIC), 공직자 혜택 협회(Poba)를 비롯한 주요 한국 자산 소유자들은 새로운 몇 년 동안 대체 자산 노출을 늘리기 위해 공동 투자 거래를 통해 모멘텀을 구축하고 있습니다.

이달 초 포바 미국에 기반을 둔 GCM Grosvenor를 3억 달러 규모의 별도 계정 관리자이자 유럽, 북미 및 호주의 인프라에 대한 공동 투자 파트너로 선택했습니다.

프로세스가 진행 중이며 Poba는 앞으로 몇 달 안에 거래를 마무리할 것입니다.

또한 7월에는 한국 연기금이 AXA IM과 교보생명의 한국 합작 투자사인 Kyobo AXA Investment Managers에 약 1억 5,000만 유로(1억 7,700만 달러)를 약정했습니다.

150억 달러 규모의 연기금의 장동훈 최고투자책임자(CIO)에 따르면 일부 투자는 Axa Investment Managers가 소유한 네덜란드 기반 생명과학 부동산 개발업체 Kadans Science Partner에 갈 것이라고 포바는 유럽의 틈새 투자를 주목하고 있습니다.

포바는 Axa IM과 안정적인 파트너십을 맺고 있습니다.

“특히 유럽 시장에서 그들의 강력한 프랜차이즈를 활용함으로써 우리는 그들과 협력하여 각 자산군에서 유럽에서 사용할 수 있는 최고의 거래를 찾고 싶습니다. 말했다 아시아인투자자. “올해는 자산군별 공동투자 플랫폼 구축을 위한 출발점이다. 우리는 이미 상반기에 사모펀드를 했고 다음 목표는 인프라”라고 말했다.

장동훈, 포바

포바는 현재 총 관리 자산(AUM)의 58%에 달하는 대체 자산에 대한 노출을 계속해서 추가하고 있습니다. 이 펀드는 현재 유럽과 북미의 물류 및 데이터 센터, 생명 과학 건물, 사회 관련 프로젝트에 대한 인프라 및 부동산 투자를 선호합니다.

장 대표는 “내부적으로 자산군별로 빠른 투자결정을 내릴 수 있는 여력이 없기 때문에 공동투자를 선호한다”고 말했다.

또한 관리 비용이 절감되고 Poba가 해외 실사와 관련하여 파트너의 전문성에 의존할 수 있다고 장씨는 말했습니다.

그러나 그는 공동 투자가 개별 관리 계정(SMA)을 대체하지 않을 것이라고 강조했습니다. 후자는 Poba가 목표와 선호도를 충족하기 위해 투자 프로세스에 대한 더 많은 통제권을 주기 때문입니다.

포바는 2019년부터 덴마크 연금 펀드 PFA와 손을 잡고 캘리포니아 주립 교사 퇴직 시스템(California State Teachers’ Retirement System)과 합작 투자를 통해 해외 부동산에 투자했다.

힘을 합쳐

마찬가지로 KIC와 NPS는 지난 5월 말 미국에 기반을 둔 GLP Capital Partners의 북미 중심 물류 펀드에 총 6억 달러를 약정했으며 최종 마감 시 20억 달러를 목표로 하고 있습니다. 현지 언론 보도.

그들은 블라인드 풀 펀드에 각각 3억 달러를 투입할 것입니다. 국내 2대 국영펀드가 공동 출자하기는 이번이 처음이다.

두 펀드 모두 거래 또는 향후 공동 투자 계획에 대해 언급을 거부했지만, 진성호 KIC 신임 대표이사가 20일 기자간담회를 하고 있다. 7월 2일 서울 1,957억 달러 규모의 국부펀드는 자산 규모 884조 원(7,680억 달러)의 세계 3위 연기금인 국민연금과 공동 투자 및 다양한 협력이 가능하다.

바블로 사린, 스테이트 스트리트

KIC는 현재 16.1%에서 2024년까지 21%, 2027년까지 25% 이상으로 대체 자산 할당을 높이는 야심 찬 목표를 가지고 있습니다. 한편, NPS는 대체 자산 노출을 10.5%에서 13.2%로 높일 계획입니다. 2025년에는 약 15%로 증가할 것입니다.

State Street의 아시아 태평양 자산 소유자 부문 책임자인 Babloo Sarin은 전 세계 고객 기반에서 공동 투자가 지속적으로 증가하는 추세를 보고 있다고 말했습니다.

아시아에서는 호주, 한국, 싱가포르, 일본을 비롯한 대형 연기금 및 국부펀드와 중동의 일부 대형 펀드에서 이러한 접근 방식이 점점 인기를 얻고 있습니다.

사린 말했다 아시아인투자자 이러한 펀드의 규모가 빠르게 성장하고 있으며 투자 기술을 지속적으로 구축하고 있다는 것입니다.

7월 12일의 스테이트 스트리트 NPS와 재계약 각각 222조 원(1930억 달러)과 49조 원(430억 달러)의 자산을 운용하고 있는 NPS의 글로벌 주식 및 대안 포트폴리오에 대한 백오피스 및 미들오피스 서비스에 대해. State Street는 고객의 특정 투자 전략에 대한 언급을 거부했습니다.

다른 자산 소유자와의 공동 투자는 일부 위험을 분산시키면서 펀드의 투자 규모와 용량을 늘리는 데 도움이 된다고 Sarin은 말했습니다. 그는 또한 펀드가 개인 자산에서 파트너의 현지 전문 지식을 활용하는 데 도움이 된다고 덧붙였습니다.

Sarin은 “많은 연금 펀드가 고객을 위한 결과를 이끌어 내기 위해 투자 과정에서 훨씬 더 적극적으로 참여하는 것을 볼 수 있습니다.”라고 말했습니다. 회원들에게 최상의 결과를 제공합니다.

더 많은 공동 투자를 통해 투자 효율성을 높일 수 있으며, 이는 그 대가로 양방향 생태계에서 더 나은 투자 결과에 기여할 수 있다고 그는 말했습니다.

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