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2023년에 투자할 최고의 블루칩 주식

zimmytws

때때로 나는 큰 발걸음을 떼고 전 세계 어디에서 최고의 투자 기회가 있는지에 대한 “큰 그림”을 볼 가치가 있음을 발견합니다. 이것의 포트폴리오 구현은 “Make 내 다우30개의 국내 주식 대신 전 세계 10-30개의 서로 다른 시장에서 1-3개의 “국가 챔피언”을 선택하고 그렇게 함으로써 세계적으로 성장할 수 있는 세계적 수준의 우량주로 구성된 자신만의 포트폴리오를 구축합니다. 2022년은 2019년 이후로 광범위한 해외 여행을 재개할 수 있는 첫 해였기 때문에 연말 기사에 이 “월드 투어 오브 블루칩스”를 포함해야 한다고 생각했습니다. 내가 현재 많은 기회를 보고 있는 10개 시장 각각에서 이 10개 주식은 다음을 믿는 투자자를 위한 “스타터” 국제 포트폴리오 역할을 할 수 있습니다. 몇 가지 소유 당신이 알고 있는 좋은 회사가 당신이 모르는 수백, 수천 개의 회사를 소유하는 것보다 낫습니다.

Spoiler: 이 10개 중 제가 가장 많이 선택한 것은 영국에 기반을 둔 Unilever PLC(뉴욕증권거래소:UL) 부분적으로는 이것이 다른 비즈니스에 대한 벤치마크 역할을 할 수 있는 단순한 글로벌 비즈니스라고 믿기 때문이기도 하지만 다각화 및 통화상의 이유로 아래에서 설명하겠습니다.

블루칩의 월드투어를 하는 이유

일정 기간 동안 저를 알고 있는 사람은 제가 각기 다른 국제 시장에서 전 세계를 둘러보고 각 시장에서 최고의 블루칩을 찾는 것을 선호한다는 것을 알고 있습니다. 시간이 지남에 따라 나는 어느 한 국가에서 너무 많은 시간을 보내는 것보다 국경을 넘을 준비가 되어 있고 의지가 있다는 것을 알게 되었습니다. 즉, 특정 국가 내 최고의 기업을 고르는 것보다 서로 다른 두 국가의 상위 기업을 비교하는 데 더 많은 이점을 발견하는 경우가 많습니다. 많은 투자자들이 Apple Inc(AAPL)를 매도하고 Samsung(OTCPK:SSNLF)을 매수하는 것(OTCPK:SSNLF)이 후자가 훨씬 더 가치가 높은 것처럼 보이더라도 이를 막는 많은 정신적, 제도적 장벽을 발견했기 때문입니다.

Barclays의 아래 차트는 10년간의 평균 인플레이션 조정 수익과 비교하여 9개 주식 시장의 상대적 가치를 측정하는 과거 및 현재 순환 조정 가격 대비 수익(CAPE) 비율을 보여줍니다. 이 척도에 따르면 미국은 이 기사에서 블루칩 기회를 나열할 다른 8개 시장보다 훨씬 더 비싸며 인도만이 미국보다 평균적으로 더 비싼 주식을 보유하고 있습니다. 이 사진은 높은 수준에서 나에게 미국과 같은 비싼 시장에서 AAPL을 선택하는 것보다 한국과 같은 저렴한 시장에서 삼성과 같은 유명 기업을 선택하는 것이 유리해 보인다는 것을 말해줍니다.

2022년 11월까지 선택된 시장의 역사적 CAPE 비율

바클레이스

나는 중국의 기회가 너무 다양하고 미묘해서 이 기사와 같은 “빠른 선택” 기사의 범위에 포함할 수 없다고 생각하기 때문에 일부러 이 월드 투어에서 제외했습니다. 다른 10개 시장의 경우 해당 시장에서 특별한 기회를 제공한다고 생각되는 블루칩 이름을 하나 선택하고 왜 UL이 이 10개 시장 중 내가 가장 많이 보유하고 있는지 결론을 내립니다.

1. 일본 블루칩: 캐논

일본은 Vanguard Total International Stock ETF(VXUS)에서 가장 큰 국가 비중을 유지하고 있는데, 이는 기회가 풍부한 매우 크고 잘 발달된 시장으로 남아 있기 때문입니다. 위의 CAPE 차트에서 볼 수 있듯이 이 시장은 1980년대부터 2000년대까지 미국보다 훨씬 더 비쌌지만 현재 미국 시장보다 CAPE 비율이 거의 30% 낮습니다. 일본에서 가장 잘 알려진 블루칩 중 다수가 1980년대와 1990년대에 가졌던 세계적 지배력을 갖지 못할 수도 있지만 여기서 계속 강조할 가치가 있다고 생각하는 이름은 선두 카메라 브랜드인 Canon Inc.(CAJ)입니다. CAJ의 2021년 연례 보고서의 아래 차트는 Canon이 3번째로 큰 미국 특허 보유자임을 보여줍니다. 이러한 특허 중 다수와 수익의 55%는 인쇄에서 나옵니다. 인쇄는 경쟁력이 있고 마진이 낮을 것으로 예상되지만 나머지는 이미징 및 의료 기술과 같은 더 넓은 해자 영역에서 나옵니다.

국가별 상위 10개 미국 특허 보유자

Canon 2021 연례 보고서, 21페이지

Canon의 배당금은 지난 12개월 동안 주당 115엔이었고 현재 주당 약 3,100엔의 배당금은 특히 엔화 약세의 혜택으로 성장할 여지가 있는 건전한 3.7%의 수익률을 제공합니다.

2. 한국의 블루칩: 삼성전자

한국으로 이동하면 위의 미국 특허 보유자 목록에서 Canon 바로 위의 2위인 최고의 이름을 선택할 수 있습니다. 바로 삼성전자입니다. 이것은 더 큰 삼성 재벌의 전자 부문이지만 iShares MSCI South Korea ETF(EWY)에서 단독으로 22%로 가장 큰 지분을 보유하고 있습니다. 16배의 포워드 수익은 평균적인 한국 주식보다 비싸지만 삼성이라는 이름과 그 기술의 세계적 존재감은 평균보다 훨씬 높기 때문에 이 한반도에서 확실히 최고의 블루칩 선택입니다.

3. 싱가포르 블루칩: OCBC

싱가폴은 제가 자주 가던 시장인데 2020년 초 이후 처음으로 2주 전에 다시 방문할 수 있는 기회를 갖게 되어 매우 기뻤습니다. 시장 자체는 상대적으로 작고 금융, 부동산, 물류에 집중되어 있습니다. , 하지만 이 시장을 처음 접하는 사람에게는 동남아시아 전역에 걸쳐 다양한 노출을 제공하는 3개의 대형 우량 은행부터 시작하는 것이 좋습니다. Overseas-Chinese Banking Corporation (OTCPK:OVCHY)은 주로 지난 1년간의 배당금 인상으로 인해 상위 3개 기업 중 제가 현재 탑픽입니다. 나는 OCBC가 “과다 청구 비즈니스 고객”을 의미한다고 농담을 하곤 했습니다. 왜냐하면 그들의 높은 수수료로 인해 경쟁업체로 제 계정을 전환할 수 있었기 때문입니다. 하지만 얼마나 많은 고객이 이러한 수수료를 지불하고 귀찮게 하지 않는지 보았습니다. 스위칭.

4. 인도네시아의 블루칩: Indofood

싱가포르에서 페리를 타고 조금만 가면 인도네시아에 도착하는데, 그곳에서 제가 현재 가장 많이 선택한 곳은 PT Indofood Sukses Makmur Tbk(OTCPK:PIFMY)입니다. Indofood는 동남아시아 전역의 우량 식품 브랜드이며 3년 동안 주당 278루피아의 배당금을 유지한 후 식품 가격 강세와 루피아 약세를 비교하면 향후 배당금이 증가할 것으로 보입니다.

5. 인도의 블루칩: Infosys

벵골만을 가로질러 세계에서 가장 빠르게 성장하는 대규모 경제가 된 인도에서 아마도 가장 잘 알려진 많은 일 중 하나인 IT 아웃소싱을 수행하는 최고의 블루칩을 선택합니다. 그 회사는 Infosys Limited(INFY)로, 전체 인도 시장과 마찬가지로 27배의 포워드 수익으로 비싸다고 생각할 수 있지만 이것이 적절한 가격에 기술 인력을 소유할 수 있는 이름이라고 봅니다.

6. 터키 블루칩: Ford Otomotiv

CAPE 기준으로 이들 시장 중 가장 저렴해 보이는 터키에서 필자는 Ford 자회사인 Ford Otomotiv Sanayi AS(OTCPK:FOVSY)를 선택했습니다. 이것은 대부분 포드 이름 때문에 우량주이며 유럽, 중동 및 아프리카 사이에 잘 ​​배치된 위험한 시장에서 역동적인 위치와 모회사의 장점을 결합합니다. 나는 올해 초 100 미만에서 구매하기 시작했고 더 많이 구매하지 않은 것을 후회하지만 여전히 약 5%의 수익률로 가치가 있다고 봅니다.

차트
YCharts의 데이터

7. 남아공 블루칩: SPAR Group

남아프리카는 가치 있고 수익성 있는 기회가 많은 것으로 최근 몇 달 동안 내 대시보드에 나타난 또 다른 시장입니다. 현재로서는 네덜란드 식료품 소매업체인 SPAR Group(OTCPK:SGPPY)의 현지 자회사가 최고의 선택입니다. 다시 말하지만, 나는 유럽 전역에서 볼 수 있고 남아프리카의 다른 많은 이름과 달리 광업 및 광물 가격의 변동성에 노출되지 않은 상위 ​​브랜드 때문에 주로 우량주라고 생각합니다.

8. 스웨덴의 블루칩: Securitas

올해 유럽 전역에서 본 또 다른 이름은 스웨덴에 본사를 둔 글로벌 보안 제공업체인 Securitas(OTCPK:SCTBY)입니다. 지난 5년 동안 매년 주당 4크로나 이상의 연간 배당금을 지속적으로 유지했음에도 불구하고 올해 주가는 크게 하락했습니다. 이것이 Unilever에 대한 제가 최고의 선택이 아닌 두 가지 이유는 다음과 같습니다.

  1. 주식은 여전히 ​​”떨어지는 칼”이고 나는 그것을 내 관심 목록에 유지하고 더 많이 사기 전에 칼이 떨어지는 것을 멈출 때까지 기다리는 것을 선호합니다.
  2. ADR은 미국에서 OTC를 거래하므로 스톡홀름에 상장된 주식을 직접 거래할 수 없는 투자자를 위해 거래하기 가장 쉬운 이름은 아닙니다.

9. 영국의 블루칩: Unilever

내가 지난 몇 년 동안 다른 어떤 것보다 더 많이 이야기한 블루칩 이름은 여기에서 많은 독자들이 매일 사용한다고 확신하는 브랜드 포트폴리오를 가진 거대 소비자 제품인 Unilever Plc입니다. UL은 인도네시아, 방글라데시, 인도, 파키스탄, 나이지리아, 코트디부아르, 가나에 매우 수익성 있는 자회사를 두고 있지만, 저는 모회사에 집중합니다. 액체. 나는 또한 Unilever가 달러와 같은 더 강한 통화로 많은 판매를 함으로써 누리는 이점을 누리지만 파운드나 유로와 같은 더 약한 통화로 계정을 관리하는 것은 여름 동안 주가가 반등하면서 가격이 책정되기 시작했다고 생각합니다. 분기별 배당금 0.4268유로가 수익으로 매우 잘 보장되고 경영진이 금리 인상의 영향을 평가한 후 내년 또는 2년에 걸쳐 인상을 재개할 가능성이 높습니다.

10. 멕시코 블루칩 픽: 킴벌리 클락

마지막으로 나는 미국의 블루칩 이름으로 미국 문앞에서 마무리하지만 국경 남쪽의 저렴한 자회사인 Kimberly Clark de Mexico(OTCPK:KCDMY)를 통해 마무리합니다. 여기에서 내 견해는 간단합니다. 미국의 노동 연령 인구는 평준화되기 시작하는 반면 멕시코는 건전한 속도로 계속 성장하고 있으며 노동 인구 증가는 국경 양쪽에서 Kimberly Clark의 수익 성장의 핵심입니다. 더 빠른 성장 잠재력 KCDMY가 Kimberly-Clark Corp(KMB)에 상당한 수익률 프리미엄으로 거래되는 한 저는 계속해서 전자를 더 많이 축적할 것입니다.

차트
YCharts의 데이터

결론적으로, 나의 탑픽: Unilever

2022년은 투자자들에게 작년보다 인하된 가격으로 많은 세계적 블루칩 이름을 제시했으며, 이는 특히 더 약한 통화로 비용을 지불하고 더 저렴한 외국 주식에 투자할 준비가 된 강한 달러를 가진 투자자들에게 해당됩니다. 위의 목록은 현재 내가 보고 있는 10개의 다른 시장에서 나온 이름 중 10개에 불과하지만 독자가 아직 시작하지 않았다면 시작하도록 권장하는 블루칩 선택은 Unilever입니다. 내가 이 10개의 이름을 매력적으로 만드는 한 가지 요소는 강력한 달러이며, UL은 가장 글로벌한 다각화(위에 나열된 10개 시장 모두 포함)를 통해 이를 수행합니다. 그 3% 수익률 외에 현재 배당금은 향후 2년 동안 $1.60에서 $1.81로 증가할 것으로 예상되며 연간 성장률은 6%이며 이는 3% 수익률 외에 9%의 기대 수익률을 나타냅니다. . 그것은 모든 통화에서 좋은 블루칩 수익률로 남아 있습니다.

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